El dilema de la suma global: cómo un error en las pensiones arruinó nuestras jubilaciones

No retire dinero libre de impuestos de su pensión a menos que tenga un plan claro para sus ahorros de jubilación ganados con tanto esfuerzo.

Éste es el mensaje que repiten sin cesar los expertos en pensiones, que están preocupados de que las personas dañen sus finanzas de jubilación si retiran efectivo basándose únicamente en especulaciones sobre una redada presupuestaria que podría no ocurrir nunca.

Actualmente, los mayores de 55 años pueden disponer del 25% de su fondo de pensión libre de impuestos, hasta un límite de 268.275 libras. Existe la preocupación de que esta cantidad pueda reducirse drásticamente en el Presupuesto, y el Ministro de Hacienda se ha negado a descartar una medida.

Los temores de que el Gobierno ponga la mira en el dinero libre de impuestos el 26 de noviembre han provocado una avalancha de retiros, dicen las empresas de pensiones.

Sin embargo, una de cada tres personas de entre 60 y 78 años no tiene idea de qué hacer con el dinero libre de impuestos de su pensión, según una encuesta rápida realizada este mes por la plataforma de inversión Hargreaves Lansdown.

Alrededor del 17 por ciento lo colocaría en cuentas de ahorro en efectivo o ISA, mientras que el 6 por ciento lo mantendría en cuentas corrientes, donde podría ser consumido por la inflación o sin proporcionar ningún rendimiento de inversión.

El ex ministro de Pensiones, Steve Webb, ha intervenido para decir que duda que la Ministra de Hacienda, Rachel Reeves, se atreva a destruir los planes de jubilación de la gente reduciendo el límite actual, y mucho menos aboliendo el efectivo libre de impuestos.

«Esto generaría un gran revuelo entre quienes están cerca de jubilarse y habían planificado sus finanzas con base en el acceso a una suma global libre de impuestos», afirma. «La mayoría de la gente consideraría que un cambio como este es como 'cambiar las reglas del juego' y es fundamentalmente injusto».

Si Reeves desafía las advertencias de no tocar las pensiones, Webb cree que se implementarán protecciones transitorias. Pero no hay garantía de que eso suceda, por lo que muchos de los que tienen derecho a recibir dinero libre de impuestos se preguntan si deben tomar medidas preventivas.

Pedimos a especialistas de la industria que nos expliquen qué deben tener en cuenta y cómo funciona el proceso.

Retirar hasta un 25 por ciento de los ahorros de su pensión libre de impuestos es un beneficio popular al jubilarse, y los ahorristas pueden usarlo para saldar hipotecas restantes y otras deudas, derrochar en renovaciones del hogar y autos nuevos, o reservar las vacaciones de sus sueños.

Dado que las pensiones se incorporarán al impuesto de sucesiones a partir de abril de 2027, algunos también están retirando efectivo para donarlo anticipadamente. Si dona dinero y sobrevive siete años, generalmente queda exento del impuesto de sucesiones. Los expertos afirman que los ahorradores deben sopesar esto cuidadosamente para no perjudicar su propia jubilación por la disminución de sus fondos.

Para algunas personas, recibir el dinero en efectivo podría resultar rentable, especialmente si planean hacerlo de todos modos durante el próximo año o así y quieren gastarlo para un propósito específico.

Quedarse sin hipoteca es una razón común y financieramente sensata. Cumplir metas preciadas, como unas vacaciones especiales, es algo que quizás nunca vuelvas a tener la oportunidad de hacer.

Para otros, retirar una gran suma podría ser contraproducente, porque los retiros libres de impuestos son irreversibles y pueden perderse un crecimiento futuro de la inversión al transferir fondos fuera de su pensión.

Pero decidir posponerlo significa confiar en que las reglas no cambien, lo que también es un riesgo.

Quienes tengan planes de pensiones laborales de prestación definida tienen el compromiso de su antiguo empleador de pagarles una renta de jubilación. Pueden recibir un pago único del 25 % libre de impuestos, pero esto reducirá sus ingresos anuales futuros. Su plan de pensiones confirmará las cifras exactas.

Para convertir un trabajo de contribución definida o una pensión personal en un ingreso de jubilación generalmente hay que comprar una anualidad, un producto financiero que proporciona un ingreso de por vida, o permanecer invertido y hacer retiros para financiar la jubilación.

Tiene tres opciones abiertas para obtener efectivo libre de impuestos.

Puede tomar el 25 por ciento y usar el fondo restante para comprar una anualidad; tomar el 25 por ciento en efectivo libre de impuestos y dejar el resto invertido en un proceso llamado retiro; o dejar toda la pensión invertida, pero cada vez que haga un retiro, el 25 por ciento estará libre de impuestos y el otro 75 por ciento estará sujeto a impuestos.

También podría retirar toda su pensión, con el primer 25 % libre de impuestos y el resto sujeto a impuestos. Sin embargo, esto podría generar una elevada factura fiscal.

Clare Moffat, experta en impuestos y pensiones de Royal London, afirma: 'Cuando se recibe dinero en efectivo libre de impuestos, algo más debe suceder.

No se puede retirar efectivo libre de impuestos sin transferir el resto a un retiro, comprar una anualidad o retirar una cantidad imponible junto con él. Es importante planificar qué sucede con el resto del dinero, ya que podría ser la base de su jubilación.

También debe tener en cuenta que si desea tomar múltiples porciones que estén libres de impuestos en un 25 por ciento y gravadas en un 75 por ciento, perderá esta opción si invierte todo su dinero en una anualidad o en un plan de retiro de ingresos.

Estos retiros flexibles de pensión, conocidos como sumas globales de pensión de fondos no cristalizados, pueden, en última instancia, aumentar la cantidad total de efectivo libre de impuestos que recibe. Al permanecer invertido, su pensión puede seguir creciendo, por lo que recibe el 25% de una cantidad mayor, libre de impuestos.

Angela Staral, directora de operaciones de People's Partnership, aconseja verificar si su pensión tiene algún beneficio valioso antes de cobrarla (por ejemplo, las tasas de anualidad garantizadas son mejores que las del mercado abierto en la actualidad).

"Algunos esquemas de contribución definida más antiguos tienen características de producto adicionales valiosas, que pueden perderse o verse limitadas por retiros o transferencias anticipadas", afirma.

Si tiene un salario final o una pensión con beneficio definido promedio de su carrera, que le brinda un ingreso garantizado después de jubilarse por el resto de su vida, entonces tan pronto como reciba la suma global libre de impuestos, sus pagos también comenzarán.

Las reglas y el proceso para retirar efectivo libre de impuestos son diferentes en estos esquemas y se explican por separado a continuación.

Puede iniciar el proceso en línea o llamando a su administrador de pensión laboral de contribución definida, o a su proveedor privado de pensión personal autoinvertida ( Sipp ).

Ya sea por teléfono, mediante un formulario en línea o impreso, deberá proporcionar bastante información y pasar por varias verificaciones, incluyendo su edad. Debe tener 55 años para acceder a su dinero libre de impuestos (este requisito aumentará a 57 a partir de abril de 2028).

La Sra. Moffat, de Royal London, comenta: «Asegúrese de tener a mano toda la documentación o la aplicación de pensiones, ya que le será útil tener a mano el número de póliza de pensión. Si no entiende alguna frase o terminología, pida una explicación. Las pensiones son complicadas y la mayoría de la gente necesita pedir ayuda».

Algunos proveedores harán que el proceso sea más sencillo que otros.

La Sra. Staral, de People's Partnership, explica: «Necesitará sus datos personales, su número de cuenta de pensión y sus datos bancarios. Prepárese para verificar su identidad; podrían solicitarle documentos adicionales».

Aviva nos dijo que preguntará a las personas sobre sus razones para realizar un retiro de efectivo libre de impuestos, para verificar que no estén siendo estafados y que estén tomando una decisión informada.

Antes de finalizar su decisión, debe informarse sobre la ayuda independiente gratuita disponible del programa Pension Wise, respaldado por el gobierno, en moneyhelper.org.uk, donde puede reservar una cita por teléfono o en persona.

Incluso si está seguro de sus intenciones, es recomendable utilizar este servicio. Le brindará orientación imparcial sobre sus planes y podrá completar sus conocimientos.

Su plan de pensiones probablemente también le indicará las ventajas de contratar asesoramiento financiero. Vale la pena considerarlo, ya que hay muchas decisiones importantes que tomar al empezar a acceder a las pensiones, un activo financiero significativo, probablemente solo superado en valor por su vivienda. Un asesor puede ayudarle a evitar trampas fiscales y otros errores costosos, y a planificar su herencia.

Si tiene varios fondos, no tiene que retirar el 25 % de todas sus pensiones a la vez. Puede separar sus retiros, según el momento y el enfoque que adopte.

Por lo tanto, su plan le hará preguntas sobre el dinero en efectivo libre de impuestos que ya ha retirado para asegurarse de que no supere la suma global asignada de por vida de £268,275.

Si tiene una pensión elevada, podría contar con una "protección fija" que le permita recibir una cantidad superior, la cual deberá declarar. Este es un tema complejo, por lo que es recomendable obtener asesoramiento financiero.

Asegúrese de comprender todas las preguntas fiscales que le hagan y respóndalas con precisión. HMRC podría imponerle una carga fiscal si proporciona información incorrecta. Si no puede permitirse el lujo de recibir asesoramiento financiero, consulte con Pension Wise.

Cuando usted utiliza un monto de pensión de contribución definida que excede su suma global libre de impuestos del 25 por ciento, ese dinero queda sujeto al impuesto a la renta .

Además, disponer de efectivo sujeto a impuestos limita las futuras aportaciones a la pensión. En ese caso, solo podrá ahorrar £10,000 al año y acceder a una importante desgravación fiscal.

Este nuevo y permanente límite se conoce en la jerga de la industria como “asignación anual para compra de dinero” (MPAA, por sus siglas en inglés).

Se pretende disuadir a las personas de reciclar los retiros de sus pensiones y devolverlos a sus fondos para beneficiarse de una desgravación fiscal dos veces.

Si no tiene efectivo disponible en su fondo de pensión, tomar una suma global libre de impuestos implica vender algunas inversiones de pensión.

Puede dejar que su plan los venda en proporciones iguales de los fondos que tenga, o tomar una decisión activa sobre inversiones para cobrar.

Si tiene un Sipp, debe vender activos usted mismo para asegurarse de tener suficiente efectivo disponible en su cuenta.

Cuando se trata de dónde se envía su dinero, es posible que su plan ya tenga sus datos bancarios, pero verifíquelos lo antes posible y deje tiempo para la verificación.

Cuando todo lo demás esté hecho, llegará a la etapa de liquidación, que es cuando su plan procesa y le libera su dinero en efectivo.

La Sra. Staral, de People's Partnership, afirma: «Si se proporciona toda la información requerida por adelantado, las solicitudes suelen completarse en un par de semanas. Estos plazos pueden variar según el proveedor y pueden ser mayores si se necesitan más detalles».

'Los retrasos suelen deberse a datos personales incorrectos o desactualizados; por ejemplo, si cambió su nombre y no actualizó sus registros'.

Si tiene una pensión de aportación definida, generalmente conocida como plan de salario final o de promedio de carrera, el pago único libre de impuestos se recibe al mismo tiempo que comienza a pagarse. No está disponible posteriormente.

Sin embargo, sus opciones para recibir un pago único del 25 por ciento varían según la generosidad de los términos y condiciones de su plan, por lo que debe verificar los detalles, incluida la edad mínima de pensión.

Se permite retirar hasta un 25 % libre de impuestos. Pero cuanto mayor sea la suma global que retire, mayor será el sacrificio de su pensión futura, y algunos planes le obligan a renunciar a más que otros.

A lo que renuncia depende del llamado "factor de conmutación". Por ejemplo, podrían ofrecerle 12 libras esterlinas en un pago único por cada libra esterlina de pensión futura a la que renuncie. Este es un factor de conmutación de 12:1. Sin embargo, algunos planes le ofrecerán 20 libras esterlinas en un pago único por cada libra esterlina de ingresos de pensión que sacrifique. Ese sería un factor de conmutación mucho mejor de 20:1.

En algunos casos solo existe una oferta, pero en otros puedes elegir diferentes combinaciones de suma global libre de impuestos e ingresos de pensión.

Steve Webb, socio de Lane Clark & ​​Peacock, que gestiona dichos planes, dice: "Cuando las personas se ponen en contacto con los administradores para decir que quieren acceder a su suma global y a su pensión, normalmente se les envía un paquete de 'opciones'.

También informamos sobre el derecho a transferir el valor total de la pensión de prestación definida. Si el plan la ha pagado, indicaremos el acceso a asesoramiento financiero gratuito o subvencionado.