Los mercados globales comenzaron la semana con presión vendedora debido a las preocupaciones arancelarias.

Si bien aún hay dudas sobre el impacto potencial de las políticas comerciales proteccionistas de la administración estadounidense sobre la economía global, la decisión de Trump de imponer aranceles del 30 por ciento a la UE y México, dos de los principales socios comerciales del país, a partir del 1 de agosto, ha reavivado la percepción de riesgo en los mercados.

El presidente Trump afirmó que la UE debería alejarse de los déficits comerciales a largo plazo, cuantiosos y persistentes causados por sus políticas arancelarias y no arancelarias y sus barreras comerciales, y afirmó: «Si desean abrir sus mercados comerciales, hasta ahora cerrados, a Estados Unidos y eliminar sus políticas arancelarias y no arancelarias y sus barreras comerciales, quizás podamos considerar una corrección a esta carta».

La preocupación de que posibles represalias de la UE y México tras la decisión del presidente estadounidense pudieran conducir a nuevos enfrentamientos por los aranceles influyó en la dirección de los mercados, mientras que el flujo de noticias sobre este tema se convirtió en el foco de atención de los inversores.

Mientras tanto, al evaluar los efectos inflacionarios de los aranceles en Estados Unidos, Trump afirmó que la renuncia del presidente de la Reserva Federal (FED), Jerome Powell, a quien había presionado anteriormente muchas veces para que recortara las tasas de interés, sería "algo grandioso".

Reafirmando que Powell era "muy malo" para Estados Unidos, Trump dijo: "Deberíamos tener las tasas de interés más bajas del mundo, pero no las tenemos".

Además de estos acontecimientos, también se seguirán de cerca los estados financieros del segundo trimestre de los principales bancos estadounidenses, que se anunciarán esta semana.

Mientras tanto, el Departamento del Tesoro de EE. UU. publicó su informe de balance presupuestario de junio. En consecuencia, el superávit presupuestario del gobierno federal se calculó en 27 000 millones de dólares para el noveno mes del año fiscal 2025, que comenzó el 1 de octubre de 2024 y finaliza el 30 de septiembre de 2025.

El gobierno federal registró un déficit presupuestario de 71 mil millones de dólares en junio del año pasado. Las expectativas del mercado para el saldo presupuestario durante ese período apuntaban a un déficit de 41.5 mil millones de dólares. Los ingresos del gobierno aumentaron un 13%, alcanzando los 526 mil millones de dólares en junio, mientras que el gasto disminuyó un 7%, alcanzando los 499 mil millones de dólares.

A la luz de estos acontecimientos, el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años comenzó la semana plano en el 4,42 por ciento, y el precio del oro por onza aumentó un 0,1 por ciento a 3.360 dólares.

El índice del dólar ha seguido fortaleciéndose en los últimos tres días de negociación, y actualmente sube un 0,1 por ciento a 98. El petróleo crudo Brent se negocia a 69,8 dólares el barril, una caída del 0,3 por ciento.

Mientras que el índice S&P 500 cayó un 0,33 por ciento, el índice Nasdaq un 0,22 por ciento y el índice Dow Jones un 0,63 por ciento en la Bolsa de Valores de Nueva York el viernes, los contratos de futuros sobre índices en los EE. UU. comenzaron el primer día de negociación de la semana con una tendencia negativa.

Si bien los mercados bursátiles europeos estuvieron negativos el viernes de la semana pasada, cabe destacar que la UE mantuvo inicialmente su postura conciliadora contra los aranceles de Trump.

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, dijo que continuarían las negociaciones con Estados Unidos sobre los aranceles, pero que tomarían represalias si no se llegaba a un acuerdo.

Von der Leyen, tras afirmar que recibió una carta del presidente Trump con el arancel revisado y el nuevo cronograma para la UE, afirmó: «Implementar un arancel del 30 % a las exportaciones de la UE perturbaría las cadenas de suministro transatlánticas esenciales, en detrimento de las empresas y los consumidores de ambos lados del Atlántico».

Von der Leyen señaló que la UE tiene uno de los mercados comerciales más abiertos y justos del mundo y afirmó que la UE prioriza una solución negociada con Estados Unidos.

Von der Leyen afirmó que seguirán trabajando para alcanzar un acuerdo con Estados Unidos antes del 1 de agosto y enfatizó que tomarán todas las medidas para proteger los intereses de la UE, incluyendo contramedidas proporcionadas cuando sea necesario.

El canciller alemán, Friedrich Merz, afirmó que si se implementan los aranceles aduaneros del 30 por ciento que impuso Trump a la UE, esto afectará profundamente la economía de su país.

El viernes, el índice FTSE 100 del Reino Unido cayó un 0,38 %, el DAX 40 de Alemania un 0,82 %, el FTSE MIB 30 de Italia un 1,11 % y el CAC 40 de Francia un 0,92 %. Los contratos de futuros sobre índices en Europa también comenzaron la semana con pérdidas.

Si bien se observa una tendencia de fuertes compras en Asia, excluyendo Japón, las señales positivas de los datos económicos publicados en China están teniendo un impacto en los mercados regionales.

Mientras continúa la prolongada disputa arancelaria entre Estados Unidos y China, Pekín mantiene su política comercial expansionista. China y la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) acordaron presentar un acuerdo a sus líderes en octubre para desarrollar zonas de libre comercio, según un comunicado del ministro de Asuntos Exteriores chino, Wang Yi.

Por otra parte, según datos de comercio exterior anunciados en el país, las exportaciones de China superaron las expectativas con un aumento anual del 5,8 por ciento en junio, mientras que las importaciones aumentaron un 1,1 por ciento en el mismo período.

Con estos desarrollos, el índice Nikkei 225 de Japón cayó un 0,1 por ciento cerca del cierre, mientras que el índice Kospi de Corea del Sur ganó un 0,6 por ciento, el índice Composite de Shanghai en China ganó un 0,5 por ciento y el índice Hang Seng de Hong Kong ganó un 0,7 por ciento.

Tras una intensa actividad compradora el viernes, el índice BIST 100 de la Bolsa de Valores de Estambul (VIOP) cerró la jornada con una ganancia del 0,26 %, situándose en 10.358,46 puntos. El contrato de futuros de agosto, basado en el índice BIST 30 del Mercado de Futuros y Opciones de la Bolsa de Estambul (VIOP), se negoció a 12.149,00 puntos en la sesión vespertina del viernes, un 0,1 % por encima del cierre de la sesión regular.

Los analistas señalaron que los puntos 10.400 y 10.500 del índice BIST 100 están en la posición de resistencia, mientras que los niveles 10.300 y 10.200 están en la posición de soporte.

El USD/TRY cerró el viernes a 40,0430, subiendo un 0,2 por ciento, y hoy se negocia a 40,2050, subiendo un 0,1 por ciento en la apertura del mercado interbancario.

Los analistas afirmaron que la agenda de datos estará tranquila hoy, tanto a nivel nacional como internacional, y que se monitoreará el flujo de noticias sobre aranceles.