Yatırımcıların asgari beş yıllık planı terk etme zamanı geldi mi? Fink Money'den DAVID BELLE'nin görüşü

David Belle, Fink Money'nin kurucusu ve yatırımcısıdır.

Yatırım söz konusu olduğunda, finans danışmanları genellikle en az beş yıllık bir zaman dilimini öneriyorlar.

Bu geleneksel yatırım anlayışı, uzun vadeli yatırımların kısa vadeli piyasa iniş çıkışlarını yumuşatırken daha yüksek getiri sağlama eğiliminde olduğu fikrine dayanmaktadır.

Tarihsel olarak bakıldığında bu yaklaşımın bir değeri vardır: Uzun dönemlerde piyasalar genellikle yukarı yönlü bir eğilim gösterir ve bu da büyümeyle sabrın ödüllendirilmesi anlamına gelir.

Ancak bu tek tip tavsiyeler yatırımcılar için her zaman en uygunu olmayabilir.

Yatırımcılar, beş yıllık bir minimuma sıkı sıkıya bağlı kalarak, önemli kazançlar sağlayabilecek veya finansal ihtiyaçlarına daha iyi uyum sağlayabilecek daha kısa vadeli fırsatları kaçırabilirler.

Bu konu, uzun vadeli bir strateji uğruna alternatif yatırım seçeneklerinin potansiyel faydalarının feda edildiği bir 'fırsat maliyeti' sorunu olarak çerçevelendirilebilir.

Yeni düşünceye mi ihtiyaç var? Tek tip bir yaklaşım her zaman yatırımcılar için en uygunu olmayabilir

Fırsat maliyeti, ekonomide temel bir kavramdır; bir seçeneği seçtiğinizde alternatiflerin potansiyel faydalarından vazgeçmiş olursunuz.

Yatırım yaparken, paranızı beş yıllık bir plana yatırırsanız fırsat maliyeti, daha kısa vadeli yatırımlara yönelmeyerek kaybettiğiniz kâr veya esnekliktir.

Uzun vadeli stratejiler istikrar ve büyüme sağlayabilir, ancak fonlarınızı bağlarlar; bu da geleneksel beş yıllık kalıba uymayan piyasa trendlerine veya benzersiz fırsatlara atlamanızı engelleyebilir.

Öncelikle, danışmanların 5 yıllık bir ufuk önermesinde haksız olduklarını söyleyemeyiz; bunun arkasında sağlam bir mantık var.

Öncelikle, Trump'ın gümrük vergilerini duyurmasından bu yana gördüğümüz gibi, piyasalar kısa vadede inişli çıkışlı olabiliyor.

Hisse senetleri aniden düşebilir ve düşüş sırasında nakite ihtiyacınız olursa para kaybedebilirsiniz.

Beş yıllık bir süre, yatırımlara toparlanma ve büyüme için zaman tanır ve kötü bir zamanda satış yapma olasılığını azaltır.

İkincisi, zamanla getirilerinizin kendi getirilerini yaratabildiği bileşik faizin büyüsü var.

Yatırım yapmaya ne kadar uzun süre devam ederseniz, bu etki o kadar fazla ortaya çıkar. Üçüncüsü, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarının yatırımcıları, çöküşten sonra düşük fiyattan satış yapmak gibi ani hareketlere yöneltebileceği şüphesizdir.

Daha uzun bir zaman dilimi ise paniğe kapılmak yerine fırtınayı atlatmanızı sağlar.

Dördüncüsü, bazı yatırımlar (bazı yatırım fonları veya tahviller gibi) erken çekim yaptığınızda sizden ücret alır.

Danışmanlar bu maliyetlerden kaçınmak için beş yıllık zaman dilimleri önerebilir. Tüm bu noktalar uzun vadeli bir yaklaşım için mantıklıdır, ancak her yatırımcının durumu bu kutuya tam olarak uymaz.

Daha uzun yatırım zaman dilimlerinin gizli maliyeti

Paranızı beş yıllık bir plana bağladığınızda, daha hızlı getiri sağlayabilecek veya hedeflerinize daha uygun olabilecek daha kısa vadeli fırsatları kaçırabilirsiniz.

Örneğin, bazı endüstriler kısa bir süre içinde büyümeyle patlar. Yapay zeka ve yenilenebilir enerjiyi düşünün.

İleriye dönük düşünme: David Belle, Fink Money'nin kurucusudur

Eğer elektrikli araçların yükselişini erken fark ettiyseniz, Tesla veya ilgili bir girişime yatırım yaparak sadece birkaç yıl içinde büyük getiriler elde edebilirdiniz.

Ancak paranız çeşitlendirilmiş beş yıllık bir portföye bağlıysa, o pencereyi kaçırmış olabilirsiniz. Sektör patlamalarının gerçekleşmesi için her zaman beş yıla ihtiyaç duyulmaz ve bu kadar uzun süre beklemek zirveyi tamamen kaçırmak anlamına gelebilir.

Ayrıca, piyasalar her zaman yavaş hareket etmez. Hisse senedi fiyatlarının yüzde 10 veya daha fazla düştüğü bir piyasa düzeltmesi, düşük fiyattan satın almak için altın bir fırsat olabilir.

Mart 2020'deki Covid-19 çöküşüne bakın: hisse senetleri pandemi vurduğunda düştü ancak birçoğu aylar içinde toparlandı. Elinde nakit olan yatırımcılar fırsatları yakaladı ve yıl sonuna doğru kazançlar gördü.

Eğer paranız beş yıllık bir yatırıma sıkışmışsa fırsat maliyeti, bu hızlı toparlanmadan kâr elde etme şansıydı.

Sonra, çoğu insanın hayatının her zaman beş yıllık bir programa göre ilerlemediği gerçeği var.

Belki iki yıl sonra alacağınız ev için depozito, belki de üç yıl sonra çocuklarınızın üniversite harçları için para biriktiriyorsunuz.

Paranızı beş yıl boyunca bağlamak, o son tarihler geldiğinde sizi telaşlı bir durumda bırakabilir. Gerçek dünya ihtiyaçlarını karşılamanızı engeller.

Bu arada, ilk halka arzlar (IPO) veya girişim sermayesi gibi bazı yatırımların değeri hızla artabilir.

Airbnb Aralık 2020'de halka açıldığında, hisseleri ilk gün neredeyse iki katına çıktı. Erken giren yatırımcılar yıllar değil haftalar içinde büyük kazanç elde etti.

Ancak uzun vadeli bir plana bağlı kalırsanız, fırsat maliyeti hızlı bir kazanç elde etme şansıdır.

Mali danışmanlar belirli yatırımcılara gerçek değer sağlayabilir, ancak insanların eski usul, geleneksel tavsiyelerinin fırsat maliyeti sorunlarını büyütebileceğinin ve bazı yatırımcıların kaybetmesine yol açabileceğinin farkında olması önemlidir.

Danışmanlar ayrıca daha uzun vadeli zaman dilimleriyle de teşvik edilebilir. Bazıları yönetiminiz altındaki varlıklarınızın (AUM) bir yüzdesini veya yatırım fonları gibi ürünlerde komisyon kazanacaktır.

Paranız ne kadar uzun süre yatırımda kalırsa, o kadar çok kazanırlar. Beş yıllık bir kilitleme, sizin için ideal olmasa bile, gelirlerini sabit tutar.

Danışmanlar kesinlikle kötü adamlar değiller, onlar genellikle sadece tarihsel olarak işe yarayan şeyleri takip ediyorlar.

Ancak onların genelleyici yaklaşımları, sizin için daha uygun olabilecek daha kısa vadeli olasılıkları görmenizi engelleyebilir.

Kesinlikle söylemiyorum ama insanların uzun vadeli yatırımı tamamen bırakmaları gerekiyor.

Bunun yerine, kendi ihtiyaçlarına uyum sağlayan ve pazara tepki veren, belirli bir esnekliğe sahip bir strateji uygulamalılar.

Bu amaçla insanların yatırımlarını her yıl değil, birkaç ayda bir gözden geçirmeleri gerekir.

Uyum sağlamanız gereken yeni trendler veya kişisel hedefler var mı? Proaktif kalmak sizi değişime hazır tutar.

İstikrar için uzun vadeli varlıklara biraz para yatırmak önemli olsa da, hızlı hareketler için hazine bonoları veya nakit hesapları gibi daha kısa vadeli seçeneklerde bir miktar para tutmayı düşünün. Risk profilinize bağlı olarak belki %70 uzun vadeli, %30 kısa vadeli.

Ayrıca yatırımlarınızı paraya ne zaman ihtiyacınız olacağına göre ayarladığınızdan emin olun.

Kısa vadeli hedeflere kısa vadeli stratejiler getirilir; emeklilik gibi uzun vadeli hedefler ise beş yıllık bir dönemi kapsayabilir.

Son olarak, tek bir danışmana güvenmeyin. Ana danışmanınızın kaçırabileceği fırsatları tespit etmek için farklı uzmanlıklara sahip diğer kişilerle konuşun.

Birçok kişi, piyasaların öngörülemez olması ve girip çıkmanın ters tepebileceği gerekçesiyle kısa vadeli yatırımın çok riskli olduğunu savunacaktır.

Yanlış değiller: piyasayı zamanlamak zordur ve sık yapılan işlemler maliyet veya vergileri artırabilir. Ancak tüm kısa vadeli seçenekler vahşi kumarlar değildir.

Kısa vadeli tahviller veya CD'ler (Vadeli Mevduat Sertifikaları) düşük riskle istikrarlı getiriler sunar. Ayrıca, araştırma ve sağlam bir planla, pervasızca hareket etme olasılığını azaltabilirsiniz.

Gerçek risk, hayatınıza uymayan beş yıllık bir plana bağlı kalmak olabilir.

Finans dünyası onlarca yıl önce olduğu gibi değil. Teknoloji, küresel olaylar ve anlık bilgiler, fırsatların her zamankinden daha hızlı ortaya çıkması ve kaybolması anlamına geliyor.

Piyasalar daha yavaşken beş yıllık bir ufuk mantıklıydı, ancak günümüzde çeviklik önem taşıyor.

Kısa ve uzun vadeli yatırımların bir karışımı, akıl sağlığınızı korumanızı ve oyunda kalmanızı sağlayabilir.

Özetle, beş yıllık bir zaman diliminin daha az risk, istikrarlı büyüme gibi avantajları olsa da mükemmel değil.

Fırsat maliyeti, bir teknoloji patlamasını veya piyasalardaki toparlanmayı gözden kaçırmak olabilir.

Danışmanlar iyi niyetlidir, ancak uzun vadeli önyargıları veya teşvikleri tüm seçeneklerinizi keşfetmenizi engelleyebilir.

Beş yıllık kuralı körü körüne takip etmek yerine, hedefleriniz ve pazarla uyumlu bir strateji hedefleyin.

Portföyünüzü sık sık kontrol edin, kısa ve uzun vadeli yatırımları harmanlayın ve tavsiye almak için araştırma yapmaktan çekinmeyin.

Bu şekilde, sadece güvenli oynamıyorsunuz, aynı zamanda akıllıca oynuyorsunuz; istikrarı, anı yakalama şansıyla dengeliyorsunuz.