La inflación está matando tus ahorros: qué debes hacer para combatirla

El economista estadounidense Milton Friedman dijo una vez: “La inflación es la única forma de tributación que puede imponerse sin legislación”.

Sin embargo, para la mayoría de las personas, pasa desapercibido, afectando nuestro poder adquisitivo sin que nos demos cuenta. En los últimos años, la inflación ha acaparado más titulares de lo habitual, desde el aumento de estímulos tras la COVID-19 hasta su gradual retroceso.

Expresé por primera vez mi preocupación por el riesgo de un aumento de la inflación hace más de tres años. Me pareció inevitable. Los inversores y economistas profesionales no deberían haber sido sorprendidos por su aumento. Sin embargo, lo sorprendente fue su magnitud y rapidez.

La inflación es un componente normal de la economía y no debe temerse. Sin embargo, cuando cobra impulso, puede descontrolarse, provocando un rápido aumento de los precios. Esto es lo que hemos experimentado recientemente, lo que condujo a la crisis del coste de la vida que afectó a todos.

La inflación y su impacto en el patrimonio suelen pasarse por alto. Les digo a mis clientes que la inflación es uno de los mayores riesgos para su dinero. ¿Por qué? Porque la inflación es, en efecto, un impuesto constante sobre el valor de sus libras y activos, un impuesto que todos pagamos colectivamente.

Considere esto: desde 1989, la inflación ha promediado alrededor del 3%, lo que para la mayoría de la gente parecería modesto. Pero esto significa que necesitaría obtener al menos un 3% de rendimiento sobre sus ahorros e inversiones en efectivo, después de impuestos y costos, cada año, para mantener el valor de su dinero.

En otras palabras, hoy necesitas £189 para comprar los mismos bienes que te habrían costado £100 a principios del milenio, sólo por la inflación.

Por eso desaconsejo mantener cantidades excesivas de dinero depositadas durante periodos prolongados. La inflación es como el monóxido de carbono para el dinero: es un asesino silencioso de la creación de riqueza, algo de lo que poca gente es consciente.

Entonces, ¿cuál es la solución? La respuesta reside en invertir en lugar de mantener depósitos en efectivo (ahorros). El índice MSCI World, que reúne a las empresas más grandes del mundo en países desarrollados, ha generado una rentabilidad media anual del 10,5 % durante los últimos 20 años para los inversores del Reino Unido. Incluso después de considerar las comisiones y los impuestos, se mantendrá cómodamente por delante de la inflación.

Esta es una de las razones por las que los ricos se vuelven más ricos durante épocas inflacionarias: entienden que las empresas pueden aumentar sus precios y ganancias, lo que ayuda a que el valor de las acciones suba.

Tú también puedes participar y hacer crecer tu patrimonio durante los próximos 20 años, incluso si empiezas con poco, pero debes empezar. Ahora, más que nunca, es crucial centrarse en la importancia de invertir para combatir los efectos negativos de la inflación. Las recientes altas tasas de inflación son un claro recordatorio de esta necesidad.

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