CONSEJOS DE MIDAS SHARE: Comparta las ganancias con empresas familiares.
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Las empresas familiares suelen tener un aire anticuado. Cuando una misma familia ha mantenido un control relativamente estricto sobre su negocio durante varias generaciones, es de esperar que se observen prácticas de fabricación obsoletas, falta de supervisión corporativa y, tal vez, cierta reticencia a adaptarse a los tiempos.
Sin embargo, las investigaciones demuestran que un negocio familiar puede ser rentable. Hasta 2023, Credit Suisse llevó a cabo un estudio a largo plazo sobre las Family 1000, una lista de empresas globales cotizadas en las que las familias poseían el 20 % o más de las acciones. Estas empresas superaron sistemáticamente a sus competidoras en un 3 %.
¿Por qué podrían las empresas familiares tener un mejor desempeño? Los analistas a menudo citan el hecho de que se centran en construir riqueza para las generaciones futuras en lugar de buscar el "próximo gran éxito", al tiempo que pueden ser refugios estables en tiempos de tormenta.
Para los inversores, la clave está en encontrar empresas familiares que mantengan una visión de futuro. Aquí les presentamos tres opciones a considerar: el tipo de inversiones a largo plazo que podrían legar a sus hijos.
Dirigida por la sexta generación de la familia Goodwin, Goodwin PLC ha sido una de las empresas favoritas de Midas durante varios años.
Para ser una empresa que fabrica radares, sin duda es muy buena volando por debajo de ellos. A la mayoría de la gente le costaría explicar a qué se dedica exactamente esta empresa de Stoke-on-Trent.
Legado: El fabricante Goodwin abarca desde joyería hasta componentes para submarinos.
Los productos de Goodwin se encuentran en sectores tan diversos como la joyería, donde proporciona moldes, y la seguridad contra incendios, donde cuenta con un producto específico para extinguir incendios peligrosos de baterías de litio.
Fabrica en diez países, y también tiene productos directamente en el sector de la defensa, incluidos componentes para submarinos, y fabrica sistemas de control de tráfico aéreo.
Si inviertes en Goodwin, debes aceptar que la familia tiene el control, ya que poseen más de la mitad de las acciones. Además, no te sobrará nada de 200 libras al comprar una sola acción. Esto significa que los inversores que compraron acciones de esta empresa cuando Midas la analizó por última vez a 50,40 libras en 2023 han obtenido una rentabilidad excepcional.
Pero, ¿por qué deberían los inversores seguir comprando?
En primer lugar, porque a otras empresas les resulta difícil hacer lo que hace Goodwin. La empresa posee una de las cinco únicas fundiciones del mundo capaces de fabricar componentes para fragatas y submarinos. Obtener esa acreditación llevó siete años, por lo que ninguna empresa improvisada se hará con el negocio.
En segundo lugar, porque el negocio está funcionando a pleno rendimiento.
El último comunicado comercial, de la semana pasada, indicaba que se duplicaría el beneficio operativo antes de impuestos para este ejercicio económico en comparación con el anterior, respaldado por una cartera de pedidos de 365 millones de libras.
La compañía pagará un dividendo adicional de 532 peniques por acción a aquellos que figuren en el Registro de Accionistas el 7 de noviembre.
El dividendo se pagará antes de cualquier anuncio presupuestario; una muestra de previsión propia de una empresa familiar que vela por sus propios intereses. Comprar .
Símbolo bursátil : GDWN Cotiza en: Mercado principal Contacto: goodwin.co.uk/investors
Siéntase como un magnate naviero adquiriendo acciones de Caledonia Investment Trust, la cartera de inversiones cotizada de la ultra rica familia Cayzer.
Los descendientes de Sir Charles Cayzer poseen la mitad de las acciones de la compañía, y cualquier ciudadano común puede comprar el resto.
El equipo de inversión que gestiona el fondo se enorgullece de que la participación familiar les permite pensar a largo plazo, en décadas, y comprar y vender solo cuando es el momento oportuno. El objetivo es superar la inflación en un 3 % a medio y largo plazo.
Las inversiones de Caledonia son diversas: un tercio en empresas públicas, algo menos de un tercio en capital privado y un porcentaje similar en fondos globales.
Crecimiento a largo plazo: El equipo de inversión que gestiona Caledonia Investment Trust se enorgullece de que la participación familiar les permita pensar en "décadas, no en trimestres".
Al invertir en Caledonia, usted adquiere una parte de marcas conocidas como Microsoft, Philip Morris y Alibaba, pero también una porción de la empresa privada que provee máquinas infladoras de neumáticos en gasolineras y gestora patrimonial para el adinerado Stonehage Fleming.
Las acciones de Caledonia cotizan con un descuento persistente respecto a su valor liquidativo, actualmente en torno al 32%. Sin embargo, recientemente la compañía ha comenzado a tomar medidas para reducir dicho descuento, recomprando sus propias acciones e iniciando un desdoblamiento de acciones para facilitar su compraventa.
Reducir el descuento debería beneficiar a todos los accionistas. Esta no es una inversión a corto plazo.
Símbolo bursátil: CLDN Cotiza en: Mercado principal Contacto: caledonia.com/shareholder-centre
AB Foods ya resulta bastante confusa incluso antes de analizar su estructura de holding familiar.
La compañía es propietaria de las incómodas empresas asociadas Twinings y Primark, y añade British Sugar y un negocio chino de alimentación animal para completar el conjunto.
Marca de confianza: ABF es propietaria de marcas como Twinings.
La multinacional afirma que esta amplitud es uno de sus puntos fuertes. Sin embargo, no opina lo mismo de su registro de accionistas, ya que más de la mitad de las acciones están en manos de la sociedad holding Wittington Investments, que a su vez pertenece a la familia Weston y a su fundación benéfica, la Fundación Garfield Weston.
El desempeño reciente de AB Foods ha sido irregular, y un informe comercial en septiembre nos orienta hacia las cifras del año completo que se publicarán el 4 de noviembre.
¿Por qué invertir en ABF? En primer lugar, Primark sigue siendo una empresa innovadora y con una fuerte presencia en el sector de la moda. Además, la diversificación geográfica y los distintos tipos de negocio de ABF permiten que un área de negocio a menudo compense a otra.
Las acciones han tenido una buena racha: un 12% más este mes y un 3,42% más desde el año pasado.
Las acciones, que cotizan a 11 veces sus ganancias esperadas, son más baratas que las de M&S y Next. Además, ofrecen una rentabilidad por dividendo de casi el 3%.
Es probable que continúen los tiempos volátiles para AB Foods, pero a largo plazo es una empresa que ha superado muchas tormentas.
Símbolo bursátil: ABF Cotiza en: Mercado principal Contacto: abf.co.uk/investors
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