¡Las señales de compra apuntalan la tendencia alcista!

En un mes, el DAX subió alrededor de un 24,6% en un movimiento de recuperación en forma de V desde su mínimo histórico el 7 de abril hasta su máximo histórico el 6 de mayo. La aproximación al máximo histórico desencadenó posteriormente una consolidación que ya dura tres días. Esto a su vez activó una señal de venta en el Estocástico Lento sobrecomprado. Sin embargo, la ampliación ascendente de las bandas de Bollinger y las señales de compra de los GD 20, GD 50 y GD 200 podrían favorecer nuevos aumentos de precios y una ruptura a nuevos máximos históricos en los próximos días. El máximo histórico del 18 de marzo en 23.480 puntos (resistencia 1) sitúa el primer obstáculo. Una ruptura hacia nuevos máximos generaría a su vez una señal de compra procíclica. En este escenario se podrían desencadenar nuevas subidas de precios hasta la barrera psicológica de los 23.800 puntos (resistencia 2). Los inversores esperan impulsos antes del fin de semana, particularmente de EE. UU., donde el miembro del FOMC Williams y el vicepresidente de supervisión de la Fed, Barr, entre otros, darán discursos. Se estima que antes de la apertura del mercado, el DAX habría subido un 0,4%. El escenario largo se invalida si el DAX cae por debajo de la marca de los 22.858 puntos (soporte 1).

» Escenario preferido: Los alcistas ganan fuerza para el próximo impulso de tendencia

El DAX está en una tendencia general alcista, lo que ha sentado las bases para una recuperación en forma de V después de establecer un mínimo significativo el 7 de abril en 18.807 puntos. El índice comenzó con fuertes saltos de precios los días 11 y 23 de abril y 2 de mayo. Las brechas de precios resultantes aún no se han cerrado. En cambio, se ha desarrollado un impulso ascendente que ha llevado el desarrollo del precio cerca del máximo histórico. Además, las Bandas de Bollinger se están ampliando hacia arriba y las señales de compra de la media móvil de 20 días, la media móvil de 50 días y la media móvil de 200 días favorecen nuevos aumentos de precios. Sólo el estocástico lento sobrecomprado muestra actualmente una señal de venta negativa. Sin embargo, si el índice inicia una nueva tendencia después de una consolidación de tres días, el oscilador podría volver a activar una señal de compra de confirmación. Se activa tan pronto como la línea de señal verde del estocástico lento vuelve a superar la línea roja.

Estadísticamente, se puede esperar un repunte del 2% en los próximos 10 días de negociación después de la formación de una brecha alcista con una probabilidad del 63% desde el 2 de enero de 2000.

La consolidación de los últimos tres días de negociación podría haber sentado las bases para el próximo impulso de tendencia en la tendencia alcista intacta. En este escenario, el máximo histórico del 18 de marzo en 23.480 puntos (resistencia 1) marca la primera barrera. Una ruptura hacia nuevos máximos generaría una señal de compra procíclica. Esto podría provocar nuevos aumentos de precios hasta la barrera psicológica de los 23.800 puntos (resistencia 2). Existen diversos productos derivados disponibles como oportunidad de inversión en el DAX. Un ejemplo es el ENDLESS TURBO LONG 20,282.40 OPEN END: SUBDERLYING DAX de DZ BANK (WKN: DY7ML9 )* con un precio de ejercicio de 20,282.40 puntos. El apalancamiento se sitúa en torno a 7,53 el 9 de mayo de 2025 a las 7:00 h. El escenario largo se invalida si el DAX cae de forma sostenida por debajo del soporte de los 22.608 puntos (Soporte 2). Tenga en cuenta los riesgos del producto que se describen a continuación en este documento.

» Contraescenario: Los bajistas esperan una corrección de precios

El DAX ha mostrado signos de fatiga en los últimos tres días de negociación, cerca de su máximo histórico alcanzado en marzo. Esto provocó que la línea de señal verde del Estocástico Lento sobrecomprado cayera por debajo de la línea de señal roja, lo que a su vez activó una señal de venta del oscilador. Desde una perspectiva gráfica, la disminución del interés de compra combinada con una posible formación de máximo podría sentar las bases para un nuevo movimiento correctivo.

Estadísticamente, desde el 2 de enero de 2000, existe un 38% de probabilidad de una caída de precios del 2% en los próximos 10 días de negociación después de la formación de un "gap up".

En este escenario, el mínimo del 6 de mayo en 22.858 puntos (soporte 1) marca la primera zona de retención. Una venta sostenida por debajo de este nivel de soporte podría provocar pérdidas posteriores hasta el máximo diario del 30 de abril en 22.608 puntos (Soporte 2). Tocar este nivel de precio volvería a provocar el cierre de una brecha. Existen diversos productos derivados disponibles como oportunidad de inversión en el DAX. Un ejemplo es el ENDLESS TURBO SHORT 26,106.41 OPEN END: SUBDERLYING DAX de DZ BANK (WKN: DY57VP )* con un precio de ejercicio de 26,106.41 puntos. El apalancamiento es de 8,53 el 9 de mayo de 2025 a las 7:00 a.m. El escenario corto se invalida si el DAX sube por encima de la marca de los 23.800 puntos (resistencia 2). Tenga en cuenta los riesgos del producto que se describen a continuación en este documento.

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Estás a punto de adquirir un producto que no es sencillo y puede resultar difícil de entender. Puede encontrar información completa sobre los productos mencionados anteriormente, en particular sobre las condiciones vinculantes, los riesgos y la información sobre DZ BANK, en el prospecto correspondiente.

Los prospectos base preparados por DZ BANK de conformidad con los requisitos legales en relación con la oferta pública, así como cualquier suplemento y los respectivos Términos Finales, están publicados en el sitio web de DZ BANK www.dzbank-wertpapiere.de y se puede acceder a ellos en www.dzbank-wertpapiere.de/DY7ML9 o www.dzbank-wertpapiere.de/DY57VP (en "Documentos"). Debe leer el prospecto antes de tomar cualquier decisión de inversión para comprender completamente los posibles riesgos y recompensas de la decisión de invertir en los valores. La aprobación del prospecto por la autoridad competente no se interpretará como un respaldo a los valores ofrecidos o admitidos a negociación en un mercado regulado. La versión actual de los documentos de información clave elaborados por DZ BANK también está disponible en el sitio web de DZ BANK www.dzbank-wertpapiere.de/DY7ML9 o www.dzbank-wertpapiere.de/DY57VP (en "Documentos"). Esto se aplica mientras el producto esté disponible para inversores privados.

El gráfico muestra el desarrollo del indicador Estocástico Lento en el pasado. Los resultados futuros pueden ser mayores o menores. Fuente: https://www.dzbank-wertpapiere.de/markets/daxanalyse

El gráfico muestra el desarrollo del indicador Estocástico Lento en el pasado. Los resultados futuros pueden ser mayores o menores. Una vela en el gráfico corresponde a una semana de negociación. Fuente: https://www.dzbank-wertpapiere.de/markets/daxanalyse

Estás a punto de adquirir un producto que no es sencillo y puede resultar difícil de entender.

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Todos los días, antes de la apertura del mercado de valores, los analistas técnicos de TraderFox ofrecen una evaluación del DAX, tanto en formato PDF como en vídeo: https://www.dzbank-wertpapiere.de/markets/daxanalyse

Un aviso:

Las declaraciones sobre el rendimiento pasado, simulaciones o pronósticos de instrumentos financieros o índices financieros no constituyen un indicador confiable del rendimiento futuro. Por lo tanto, no se puede ofrecer ninguna garantía sobre el precio, valor o rendimiento futuro de ningún instrumento financiero o índice financiero mencionado en este documento.

Las probabilidades de éxito de la señal "Gap Up" se basan en una evaluación histórica de la señal en el LS-DAX entre el 2 de enero de 2000 y el 8 de mayo de 2025. Se utilizaron los siguientes ajustes preestablecidos y filtros:

- Señal gráfica: Gap al alza. Cambio: 0,003

- Rendimiento > 5,00% Periodos: 10

- Rendimiento < 7,00% Periodos: 20

» Glosario

Tendencia a la baja

Una tendencia bajista es una situación en la que el punto bajo de cada repunte de precios sucesivo es más bajo que el del repunte anterior y cada punto alto también es más bajo que el punto alto anterior. En otras palabras, una tendencia bajista es un patrón con picos y valles descendentes.

Bandas de Bollinger

Las Bandas de Bollinger son un sistema de referencia relativo diseñado para indicar si un mercado está fuertemente sobrecomprado o sobrevendido. El sistema fue desarrollado por John Bollinger en la década de 1970. Las bandas de Bollinger se trazan en un gráfico de mercado utilizando un promedio móvil (MA) de 20 días. La banda de Bollinger inferior se traza 2 desviaciones estándar por debajo del promedio móvil de 20 días. La banda de Bollinger superior se dibuja 2 desviaciones estándar por encima del promedio móvil de 20 días. Suponiendo una distribución normal de la evolución de los precios, aproximadamente el 95% de todos los precios del mercado están dentro de las Bandas de Bollinger. Cuando un mercado cae bruscamente y está muy por debajo de las Bandas de Bollinger, se puede decir que está en una situación de sobreventa. Cuando un mercado sube bruscamente y se cotiza muy por encima de la banda superior de Bollinger, se puede decir que está en una situación de sobrecompra.

divergencia

Una situación en la que dos indicadores no se confirman entre sí. En el análisis de osciladores, por ejemplo, este es el caso cuando los precios están subiendo mientras un oscilador ya está empezando a caer. Las divergencias suelen advertir de un cambio de tendencia. Lo opuesto de la desviación es la confirmación.

Doji

Un Doji es una vela o barra donde los precios de apertura y cierre están al mismo nivel de precios. El Doji señala principalmente indecisión o una pausa en el movimiento de precios. El Doji suele aparecer en consolidaciones o movimientos laterales, pero también al final de los movimientos de precios.

doble techo

Esta formación de precios tiene dos picos distintos. La reversión de la tendencia se completa cuando el valle medio se rompe hacia abajo. El doble fondo es una imagen especular del doble techo.

retroceso de Fibonacci

Leonardo Fibonacci fue un matemático italiano que descubrió las relaciones entre los números. Cada número de Fibonacci se calcula a partir de la suma de los dos números de Fibonacci anteriores. Comienza con 0, lo que da como resultado la siguiente serie de números: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144… Si ahora consideramos la relación entre todos los números de Fibonacci, vemos un patrón repetitivo.

Dividir un número por el siguiente produce un resultado cercano a 0,618 a medida que aumentan los valores.

Dividir un número de esta serie por el número que lo precede da como resultado un valor cercano a 1,618.

Dividir un número de la serie por el número que aparece dos lugares después da como resultado un valor cercano a 0,382.

Las dos razones de un número con el inmediatamente superior (0,618) y del número con el inmediatamente inferior (1,618) también se conocen como "proporción áurea" o "media áurea" y se pueden encontrar no sólo en matemáticas, sino también en música, arte, arquitectura y biología.

Cuanto mayores sean los números, más se acercará el resultado a esta relación. La relación de estas cifras entre sí da como resultado los valores porcentuales 38%, 50% y 63%. Los comerciantes utilizan estos valores para determinar objetivos para una corrección de precios. No existe evidencia estadística del éxito de estos retrocesos.

Brecha

Las brechas de precios son espacios vacíos que aparecen en un gráfico de barras en niveles de precios en los que no se ha realizado ninguna negociación. Una brecha alcista se produce cuando el precio más bajo de un día de negociación es más alto que el precio más alto del día anterior. Una brecha hacia arriba suele ser un signo de fortaleza del mercado, mientras que una brecha hacia abajo es un signo de debilidad del mercado. Los tres tipos principales de brechas de precios son las brechas de ruptura, las brechas de continuación y las brechas de agotamiento.

Brecha hacia abajo

Una brecha bajista es una brecha de precios que se produce entre los precios de un gráfico. El movimiento descendente es tan fuerte que no se produce ninguna negociación entre ambos. La primera operación se realiza entonces a un precio que representa una brecha respecto del precio anterior.

Las brechas de apertura son una expresión de un desequilibrio entre la oferta y la demanda. Hay un exceso de oferta.

Gap Up

Una brecha al alza es una brecha de precios que se produce entre los precios de un gráfico. El movimiento ascendente es tan fuerte que no se produce ninguna negociación entre ambos. La primera operación se realiza entonces a un precio que representa una brecha respecto del precio anterior.

Las brechas de apertura son una expresión de un desequilibrio entre la oferta y la demanda. Hay exceso de demanda.

GD 200

GD 200 representa el promedio móvil de los últimos 200 días de negociación. La línea de 200 días es una de las herramientas más simples y conocidas en el análisis de gráficos. Se determina calculando la media aritmética de los precios de cierre de los últimos 200 días de negociación para cada día y luego vinculando los precios promedio individuales.

El GD 200 se utiliza como indicador de seguimiento de tendencias. Si la línea de 200 días de una acción se rasga de arriba a abajo, los técnicos gráficos hablan de una señal de venta. En el caso contrario, actúa como una señal de compra.

Escenario largo

El participante del mercado apuesta por un aumento de precios.

oscilador

Indicador que determina si un mercado está en una situación de sobrecompra o sobreventa. El mercado está sobrecomprado cuando el oscilador alcanza un extremo superior. El mercado está sobrevendido cuando el oscilador alcanza un extremo inferior.

Formación de cabeza y hombros

La más conocida de las formaciones de reversión. En el pico del mercado, se forman tres picos distintos, y el pico del medio (o cabeza) es ligeramente más alto que los otros dos picos (hombros). Cuando se rompe la línea de tendencia (línea de cuello) que conecta los dos valles intermedios, la formación está completa. Una formación de fondo es la imagen especular de la formación de arriba, se llama formación de cabeza y hombros invertida o inversa.

Estrella fugaz

La estrella fugaz se caracteriza por un cuerpo pequeño en el extremo inferior del rango de precios y tiene una sombra superior larga. El color del cuerpo es irrelevante. El patrón de precios proporciona una advertencia inicial de que el impulso alcista está perdiendo fuerza y ​​que se ha vendido un repunte durante la negociación. El cuerpo de la vela de la estrella fugaz ideal se encuentra por encima del día de negociación anterior y se abrió con una brecha de precios.

Escenario corto

El participante del mercado apuesta a una caída de precios.

Estocásticos lentos

La estocástica es un método matemático para calcular probabilidades en procesos aleatorios. El indicador Estocástico Lento se utiliza para buscar puntos de reversión en el mercado. El indicador adquiere relevancia técnica gráfica cuando identifica puntos de reversión en momentos de movimientos laterales y desarrollo de tendencias leves. El indicador debe utilizarse junto con otros indicadores o patrones gráficos.

El indicador consta de dos líneas, una línea verde más rápida llamada (%K) y una línea roja más lenta (%D). Las señales se producen cuando las dos líneas se intersecan y/o atraviesan el nivel de la escala. Las dos líneas pueden tomar valores entre 0-100. Según la teoría, los valores superiores a 70-80 indican que el mercado se encuentra actualmente en una condición de sobrecompra. Valores por debajo de 20-30, por el contrario, indican una condición de sobreventa.

Una señal de compra se produce cuando la línea %K cruza la línea %D de abajo hacia arriba. Se genera una señal de venta cuando la línea %K cruza la línea %D de arriba a abajo.

Cuando la línea %K supera la línea %D en el rango de 20-30 o menos, se produce una señal de compra. Análogo a la señal de venta. Cuando la línea %K está en el rango de 70-80 o más y la línea %D rompe, se genera una señal de venta.

Sobrecompra

Un término utilizado en relación con un oscilador. Si un oscilador alcanza un valor extremo superior, se supone que el mercado ha subido demasiado y es vulnerable a un colapso de precios.

Sobrevendido

Un término utilizado en relación con un oscilador. Si un oscilador alcanza un extremo inferior, se supone que el mercado ha caído demasiado y está listo para una recuperación.

Apoyo

Un precio o rango de precios por debajo del precio actual donde el poder adquisitivo es lo suficientemente grande como para detener una caída del precio. Una reacción baja previa suele formar una línea de soporte

Resistencia

Lo opuesto de apoyo. La resistencia se produce al nivel de un precio máximo anterior, actúa como una barrera por encima del precio del mercado y puede detener un aumento de precio. (Ver Soporte.)